2017年12月23日上午9:00，美国堪萨斯大学经济系蔡宗武教授在js9159路线检测邵逸夫科学馆第五会议室为我院师生做了题为“Models on Testing Predictability of Asset Returns”的主题报告。报告主要介绍了测量资产回报率预测水平的相关内容，涉及了蔡教授最近主要的研究成果，并对这一领域未来的发展前景进行了探讨。

蔡宗武教授首先对文章的动机进行介绍，从Campbell and Yogo 2006年在JFE上发表的文章开始谈起，介绍了Bonferroni方法，加权实证似然方法，IVX 方法，动态方法等传统计量方法及其不足之处。然后重点介绍了自己的部分研究成果，包括使用双权重稳健性方法的定量回归，Models for Time-Varying， Coefficients Nonparametric Models等。

报告最后，蔡教授针对现有研究提出了一系列值得思考的问题，如能否在现有基础上建立克服更多问题的模型，是否可以建立与Zhou test相似的新模型以解决问题等。

整场报告会，蔡宗武教授在分享自己最新研究成果的同时，多次与在座师生互动，令在座师生获益匪浅。